硝烟弥漫,新茶饮战场厮杀正酣,其中以奈雪的茶(以下简称「奈雪」)、喜茶等为代表的头部玩家不断受到资本的追捧,为何过去多见于街边小店,走低成本、轻运营、弱品牌的茶饮正在变成一门大生意?新茶饮赛道能否诞生「下一个星巴克」?新茶饮品牌的竞争壁垒是什么?当前消费市场有着怎样的趋势与机会?
前段时间,捕手志找到天图投资管理合伙人潘攀深度聊了聊,他主导连投了奈雪三轮,使得天图投资成为奈雪唯一机构投资者。此次,潘攀详细复盘了投资奈雪的全过程,并分享了对当前消费市场的诸多见解。
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投资奈雪
“市场规模取决于两个点,首先是消费习惯的升级,大家都愿意去尝试;其次就是渗透率的提高,体现在消费频率与市场渗透率的提高。”
以下Q为作者李曌,A为天图投资管理合伙人潘攀
Q :你们当初怎么想到要投资新茶饮市场?
A :我们基金专注投大消费,摩臣2地址:http://www.55555com.com 摩臣娱乐摩臣娱乐地址:http://www.55555com.com,内部有一个研究小组专门研究饮品,当时做了很多研究也看了很多企业,最初其实看的是咖啡,看了很多还不是特别满意。
首先很多咖啡差异化不够,圈不住一群特别核心的消费者,很难选出头部公司;其次是那时也没有微信,所以模式创新也不够;最后,虽然很多咖啡品牌宣称自己的产品做了很多创新,但消费者无法感知到,这就等同没创新。
后来我们从饮品延伸来看就关注到了茶,也调研了像贡茶、CoCo、一点点等第一批奶茶品牌,发现经营状况都很好,创始人都不想融资,这进一步让我们觉得这个方向会不错。同时我们也看到了很多问题,比如当年大家进五星级酒店,除了能拿星巴克杯子外,没看到拿其他的饮品杯子,甚至好多姑娘拿着奶茶走到酒店门口就直接把它扔了再进去,这背后其实是供应链、品牌等问题。
Q :觉得调性不够?
A :对,我们观察了好多次,可能一些人觉得奶茶是小孩喝的东西,也和产品没有美感有关,因为一些品牌用的是很廉价的供应链,所以我们觉得这个市场有机会,但现有品牌不做升级与创新就很难抓住它。其实一点点做的不错,它是有升级与创新的,但幅度还是太小,体量也不适合VC。所以我们当时就在找合适的标的,当时包括IDG一些机构也在盯这块的机会。
Q :当初奈雪拿钱主要也是做供应链升级,那主要做了哪些提升?
A :供应链升级分两个层面,第一个层面是你在一定量的基础上能不能用最好的材料,这意味着提高成本,另外用了最好的材料后还要消费者能认账,口感上不能和六块钱东西还是一样的;第二个层面就是和供应商建立标准,并形成长期稳定的供应关系,比如为什么大家觉得海底捞好,因为它在供应链上的确做了很多工作。
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